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Il Nostro Processo
Il nostro vasto processo di selezione quantitativa e qualitativa tiene conto di aspetti macro, tematiche, di valutazione e di costruzione del portafoglio, all’interno di un quadro sistematico e fondamentale.
90.000 società quotate a livello globale
Nei mercati azionari globali sono presenti circa 90.000 società quotate.
16.000 società nel settore dei beni di consumo
L’universo iniziale delle azioni pubbliche globali viene ridotto per concentrarsi sulle società del settore dei beni di consumo in tre ampi gruppi di settore: Beni di consumo primari (3.000), beni di consumo discrezionali (7.000), elettronica di consumo (6.000).
2.000 società investibili
L’universo viene ulteriormente ridotto per garantire l’investibilità a lungo termine: Le società vengono filtrate in base al volume medio di scambi giornalieri, alla capitalizzazione di mercato e alla borsa, oltre ad altri criteri.
1.000 società dei sottosettori dei beni di consumo
Il filtro sistematico limita l’universo a un elenco proprietario di raggruppamenti a livello di sottosettore derivati dall’applicazione dei driver Consumer Alpha.
~100 società nell’universo del settore dei beni di consumo investibili
Il filtro fondamentale e sistematico restituisce un elenco proprietario di società eccezionali con caratteristiche e driver Consumer Alpha.
Oltre 25-40 società nell’Infusive Consumer Alpha Global Leaders Fund
Ci concentriamo su quattro principi:
Driver Consumer Alpha determinanti, vale a dire: prodotti o servizi che soddisfano i desideri dei consumatori e consentono di privilegiare le dinamiche di vendita nel lungo periodo.
Caratteristiche economiche: ci concentriamo su tre caratteristiche fondamentali difficilmente replicabili, vale a dire la forza del marchio, la scala e i processi vantaggiosi.
Tendenze e dinamiche di settore favorevoli: preferenza per le società che sono leader in settori emergenti in rapida crescita o dominanti in mercati più maturi.
Stewardship del capitale intelligente e affidabile: l’elevata generazione di liquidità è un fattore essenziale per i rendimenti a lungo termine.
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Per creare il nostro portafoglio, il team di investimento combina il processo sistematico e fondamentale con i parametri di valutazione e di gestione del rischio.